Лучшая инвестиция прямо сейчас: легковые машины и пикапы с пробегом

В материале, опубликованном журналом Forbes, эксперт с более чем 29-летним опытом работы в автомобилестроении – Стив Тенглер – советует покупать подержанные машины, поскольку такие инвестиции, вероятно, будут самыми рентабельными в этом и следующем году.

В экономике, пронизанной инфляцией, инвестор ищет, куда вложить свои деньги, чтобы превзойти стандартную рентабельность инвестиций (ROI). 

Обычно приобретение краткосрочных облигаций рассматривается как стратегия, позволяющая избежать инфляции. Кроме того, творческие инвесторы обращаются к альтернативным вариантам, к примеру, приобретению акций крипто-монет. Но последний вариант слишком рискованный: покупать криптовалюты в падении – занятие для людей, безоговорочно доверяющих своим гадалкам.

Положить деньги в обувную коробку – тоже не выход,  поскольку через год они будут стоить на 8,3% меньше.

Возможно, лучшая стратегия — купить подержанную машину или три.

«Мы только что купили подержанный [внедорожник] с пробегом 8000 миль», — говорит Дженнифер Мерчант из Кантона, штат Мичиган. – Несколько дней спустя мы обнаружили в нем оригинальную наклейку с ценой, которая была ниже, чем мы заплатили».

Учитывая сохранение цены, обусловленное историческими обстоятельствами и постоянную нехватку чипов — можно сделать вывод о том, что стоимость подержанного автомобиля, вероятно, будет выгоднее других инвестиций в 2022 и следующем году.

Исторические ценности

На приведенном выше графике оранжевым цветом показан индекс потребительских цен (ИПЦ) от FRED для всех товаров в городах США за последние шестьдесят лет, разделенный на среднее значение. На нем наглядно представлено, что во времена высокой инфляции, например, в конце 70-х – начале 80-х годов, ИПЦ может составлять 250-300% от средних значений этого же индекса. Во время Великой рецессии 2008 года он упал до – 150%. 

График пляшет вверх-вниз. Текущий ИПЦ составляет 121% от среднего показателя индекса. Синяя линия представляет собой такой же расчет, но для индекса потребительских цен подержанных легковых машин и пикапов. В основном, график – только вверх, никаких значительных провалов. Подержанные седаны и пикапы сохраняют свою стоимость, в то время как цифры инфляции продолжают пляску.

В нынешний короткий момент времени текущий ИПЦ на 98% выше среднего значения индекса, что делает его почти равным инфляции всех товаров.

Снизится ли инфляция? Вероятно. Федеральная резервная система (ФРС) повысила ставки на полпроцента в феврале 2022 г. — и это было самое большое повышение с начала нулевых. 

Цель понятна: начать борьбу с растущими ценами. Судя по комментариям председателя ФРС Джерома Пауэлла, в 2023 г. возможны несколько таких повышений. Но подобный маневр никогда не приводил к снижению стоимости подержанных автомобилей. Это делает рынок авто с пробегом наиболее перспективным в этом и следующем году. 

«Цены на подержанные автомобили остаются высокими из-за сохраняющегося потребительского спроса на покупку и продажу автомобилей. Фактически, рост оптовых цен в течение последних нескольких недель продолжался в нескольких сегментах авторынка, в частности, малых и полноразмерных пикапов. Эти данные подтверждает Black Book*», — заявил гендиректор автоаукциона ACV Джордж Шамун. 

По его словам, потребительский спрос несколько снизился по сравнению с беспрецедентно высокими показателями 2021 года, но это не привело к значительному падению цен на автомобили с пробегом.

Постоянная нехватка чипов

Как известно многим потребителям, одним из наиболее значительных коммерческих последствий Covid стала нехватка автомобильных полупроводниковых чипов («микрочипов»), которые контролируют почти все агрегаты современного автомобиля. Среднестатистический читатель, вероятно, не понимает, почему предложение не успевает за спросом, но ответ прост: на строительство новых заводов требуются годы и миллиарды долларов.

Таким образом, нынешнее отставание в производстве чипов создает нехватку транспортных средств, которая не исчезнет в ближайшее время. По сообщениям Assosiated Press, продажи новых автомобилей в США упали на 12% из-за дефицита готовых к эксплуатации машин крупных производителей, таких как GM, Honda, Nissan и др. 

В своем отчете Crash Course за 2022 год компания CCC Intelligent Solutions сообщает, что дефицит новых авто увеличивает спрос на подержанные: «Цены на подержанные автомобили резко выросли в 2021 году. Поскольку запасы как новых, так и подержанных машин, остаются ограниченными, ожидается, что цены на автомобили с пробегом останутся высокими, как минимум, до конца нынешнего года».

Как сообщил Newsweek в апреле, несколько руководителей автомобильных компаний (например, генеральный директор Ford Джим Фарли, генеральный директор BMW Оливер Зипсе) «… ожидают, что нехватка чипов останется проблемой и в 2023 году». Скорее всего, это приведет к еще большему неудовлетворенному спросу. На решение проблемы, вероятно, уйдет большая часть 2023 года.

Тем временем стоимость подержанных автомобилей будет расти.

Стив Тенглер не без юмора советует вместо покупки сезонных абонементов футбольной команды Dallas Cowboys (стоимостью $3400) купить подержанную машину. По его мнению, это разумная инвестиция, к тому же позволяющая избежать серьезных жизненных разочарований.

-------------

*Руководство по оценке транспортных средств от National Auto Research.